Morningstar เผยตลาด ETF ของจีนเติบโตแบบ ‘ก้าวกระโดด’ กระแสเงินไหลเข้าพุ่ง 5 เท่าใน 3 ปี

CNBC CHINA MARKETS  : Lee Ying Shan @IN/YING-SHAN-LEE @LEEYINGSHAN

จุดสำคัญ

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนของจีนเติบโตอย่างน่าทึ่งในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา โดยมีเงินไหลเข้าทำจุดสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ตามรายงานของ Morningstar

ภายในสิ้นปีที่แล้ว สินทรัพย์รวมภายใต้การบริหาร (AUM) ของ ETF ในประเทศจีนเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากตัวเลขในปี 2020 แตะที่ 1.82 ล้านล้านหยวน

ตลาดหุ้นจีน A-shares โดยรวมมีความ ‘ซบเซา’ ตั้งแต่ปี 2022 โดยมีจุดที่สดใสเฉพาะในบางกลุ่มอุตสาหกรรมเท่านั้น ตามที่ Morningstar สังเกต

China customs officers raising a Chinese flag during a rehearsal for a flag-raising ceremony in Shanghai.

Qilai Shen | Bloomberg | Getty Images

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนของจีนเติบโตอย่าง 'ก้าวกระโดด' ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา โดยมีเงินไหลเข้าทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ตามข้อมูลของ Morningstar

Wanda Wang ผู้จัดการฝ่ายวิจัยของ Morningstar กล่าวในรายงานเดือนมิถุนายนว่า ”เงินไหลเข้า ETF ของจีนในแต่ละปีพุ่งสูงขึ้นเกือบห้าเท่าในช่วงสามปีที่ผ่านมา”

จากข้อมูลที่บริษัทให้บริการทางการเงินของอเมริกาให้มา ระบุว่า เงินไหลเข้า ETF ของจีนในแต่ละปีเพิ่มขึ้นจาก 127,200 ล้านหยวนจีน (17,490 ล้านดอลลาร์) ในปี 2021 เป็น 387,200 ล้านหยวนในปี 2022 และในปี 2023 ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นแตะระดับ 604,300 ล้านหยวน

ภายในสิ้นปีที่แล้ว สินทรัพย์รวมภายใต้การบริหาร (AUM) ของ ETF ในประเทศจีนเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากช่วงสิ้นปี 2020 และแตะที่ 1.82 ล้านล้านหยวน

รายงานของ Morningstar ระบุว่า “ระหว่างปี 2018 ถึง 2023 อัตราการเติบโตของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประจำปีของ ETF ในประเทศจีนมีค่าเฉลี่ยสูงถึง 40% และสินทรัพย์ภายใต้การบริหารรวมก็แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ทุกปี”

ตลาดหุ้นจีน A-shares โดยรวมมีแนวโน้ม 'ซบเซา' ตั้งแต่ปี 2022 โดยมีจุดที่สดใสเฉพาะในบางกลุ่มอุตสาหกรรมเท่านั้น บริษัทบริการทางการเงินกล่าว

Wang กล่าวกับ CNBC ว่า ”การเติบโตของตลาด ETF ของจีนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีการเติบโตอย่างก้าวกระโดด”

ในฉากหลังนี้ การที่กองทุนที่บริหารเชิงรุกจะทำผลงานได้ดีกว่าเป้าหมายกลายเป็นเรื่องท้าทาย ช่วยผลักดันตลาด ETF ของจีน และเพิ่มสินทรัพย์ภายใต้การจัดการรวมเป็นสองเท่าเป็น 2 ล้านล้านหยวนในเวลาไม่ถึงสามปี

“การลงทุนที่ไหลเข้ามาของนักลงทุนสถาบันส่วนใหญ่เป็นไปใน ETF ที่ติดตามดัชนีแบบกว้างๆ ซึ่งเป็นส่วนสำคัญที่สุดของการไหลเข้ามาอย่างรวดเร็วของ ETF ในประเทศจีน” หวังกล่าวเสริม

‘แรงผลักดันมหาศาล’ สำหรับกองทุน ETF หุ้น

ผลิตภัณฑ์หุ้นโดยเฉพาะได้รับ 'แรงผลักดันอย่างมาก'ในช่วงสามปีที่ผ่านมา โดยคิดเป็น 96% ของ ETF ทั้งหมด 870 แห่งในจีน ณ สิ้นปี 2566

Wang เขียนว่า กระแสเงินไหลเข้าและสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประจำปีของกองทุน ETF หุ้นจีนก็พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน โดยในปี 2023 เพียงปีเดียว กระแสเงินไหลเข้าประจำปีอยู่ที่ 575,600 ล้านหยวน ซึ่งเกินกว่ากระแสเงินไหลเข้าทั้งหมดระหว่างปี 2019 ถึง 2022

นอกจากนี้ จากการเติบโตของภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ ทำให้มีการนำสินทรัพย์จำนวนมหาศาลไปไว้ที่กลุ่มเทคโนโลยีและการสื่อสารที่เรียกว่ากลุ่มหุ้นภาคส่วนของมอร์นิ่งสตาร์ หวังกล่าวเสริม

ในทางกลับกัน มีการไหลออกสุทธิในกลุ่มการเงินและอสังหาริมทรัพย์ของภาคส่วน ตามที่รายงานระบุ

กองทุน ETF ตราสารหนี้ ซึ่งคิดเป็น 4% ของกองทุน ETF ทั้งหมด พัฒนาช้ากว่าในแง่ของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์และการเติบโตของ AUM กองทุน ETF สินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นกองทุน ETF ทองคำ คิดเป็นต่ำกว่า 2%

Morningstar ระบุว่าตลาด ETF ในจีนมีแนวโน้มที่จะกระจุกตัวอยู่ในผู้ให้บริการชั้นนำ เช่น China Asset Management, E Fund Management และ Huatai-PineBridge ซึ่งเป็น 3 ผู้ให้บริการ ETF ที่ใหญ่ที่สุดตาม AUM

 Evelyn Cheng จาก CNBC มีส่วนร่วมในการรายงานฉบับนี้

https://www.cnbc.com/2024/07/10/chinese-etf-inflows-jump-5-fold-in-three-years-says-morningstar.html

Click Donate Support Web