หมวดหมู่: บริษัทจดทะเบียน

TRIS7 25


สถิติการผิดนัดชำระหนี้ และอัตราการเปลี่ยนแปลงอันดับเครดิตในประเทศไทย ปี 2564

 

บทสรุป

ในปี 2564 ทริสเรทติ้งมีการจัดและประกาศผลอันดับเครดิตให้แก่ผู้ออกตราสารหนี้รวมทั้งสิ้นจำนวน 230 ราย ซึ่งผู้ออกตราสารหนี้ดังกล่าวประกอบด้วยบริษัททั่วไป (Non-financial Institution -- Non-FI) จำนวน 174 ราย สถาบันการเงิน (Financial Institution -- FI) จำนวน 51 ราย ผู้ออกตราสารหนี้ที่มีโครงสร้างซับซ้อน (Structured Finance Issuer)  1 ราย และอีก 4 รายเป็นผู้ออกตราสารหนี้ที่เป็นหน่วยงานภาครัฐ

สำหรับ การศึกษาสถิติการผิดนัดชำระหนี้นี้ ทริสเรทติ้งจะไม่รวมผู้ออกตราสารหนี้ที่มีโครงสร้างซับซ้อนและผู้ออกตราสารหนี้ที่เป็นหน่วยงานภาครัฐ ตลอดจนผู้ออกตราสารหนี้ซึ่งเป็นบริษัททั่วไปจำนวน 7 รายและสถาบันการเงินอีกจำนวน 4 รายที่ออกตราสารหนี้เฉพาะที่มีการค้ำประกันเต็มจำนวนเท่านั้น 

ดังนั้น การศึกษานี้จึงใช้ข้อมูลเฉพาะผู้ออกตราสารหนี้ที่เป็นบริษัททั่วไปจำนวนทั้งสิ้น 214 รายซึ่งจำแนกออกเป็นบริษัททั่วไปจำนวน 167 รายและสถาบันการเงินจำนวน 47 ราย

ในปี 2564 ผู้ที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตจากทริสเรทติ้งไม่ปรากฏว่ามีผู้ใดผิดนัดชำระหนี้เลย จึงทำให้จำนวนผู้ออกตราสารที่ผิดนัดชำระหนี้สะสมตั้งแต่ปี 2537 คงอยู่ที่ 24 ราย (เป็นผู้ออกตราสารที่มีการผิดนัดชำระหนี้ระหว่างที่ยังมีการจัดอันดับเครดิตอยู่จำนวน 19 รายและอีก 5 รายมีการผิดนัดชำระหนี้ภายหลังจากขอยกเลิกอันดับเครดิตไปแล้ว)

ในบรรดาผู้ออกตราสารหนี้จำนวน 214 รายในปี 2564 นั้น มีผู้ออกตราสารใหม่จำนวน 16 รายและยกเลิกอันดับเครดิตจำนวน 6 ราย ทั้งนี้ สัดส่วนของผู้ออกตราสารที่มีการประกาศอันดับเครดิตต่อสาธารณะในปี 2564 (ไม่นับรวมผู้ออกตราสารที่เข้ามาใหม่ 16 รายและผู้ออกตราสารที่ยกเลิกอันดับเครดิต 6 ราย) ที่มีอันดับเครดิตคงเดิมนั้นอยู่ที่ระดับ 81.77%

ในช่วงปีที่ผ่านมา ทริสเรทติ้ง มีการปรับเพิ่มอันดับเครดิตให้แก่ผู้ออกตราสารหนี้จำนวน 13 รายและปรับลดอันดับเครดิตให้แก่ผู้ออกตราสารจำนวน 22 ราย ทำให้สัดส่วนของผู้ออกตราสารที่ได้รับการปรับลดอันดับเครดิตต่อผู้ออกตราสารที่ได้รับการปรับเพิ่มอันดับเครดิตอยู่ที่ 1.69 เท่า ซึ่งเป็นสัดส่วนที่ลดลงจาก 4.83 เท่าในปี 2563

ในขณะที่ผู้ออกตราสารที่มีการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มอันดับเครดิต (Rating Outlook) มีจำนวน 21 ราย โดยจำแนกออกเป็นผู้ที่ได้รับการปรับเพิ่มแนวโน้มอันดับเครดิตจำนวน 17 รายและผู้ที่ได้รับการปรับลดแนวโน้มอันดับเครดิตจำนวน 4 ราย นอกจากนี้ ทริสเรทติ้งยังมีการประกาศเครดิตพินิจ (CreditAlert) ให้แก่ผู้ออกตราสารหนี้จำนวน 5 ราย โดยเป็นเครดิตพินิจแนวโน้ม ‘ลบ’ (Negative) จำนวน 4 รายและแนวโน้ม

‘ยังไม่ชัดเจน’ (Developing) จำนวน 1 ราย ในการนี้ เครดิตพินิจส่วนใหญ่ได้รับการพิจารณาเปลี่ยนแปลงในระหว่างปี ยกเว้นผู้ออกตราสารเพียง 1 รายเท่านั้นที่ได้รับการปรับลดอันดับเครดิตและยังคงได้รับการประกาศเครดิตพินิจแนวโน้ม “ลบ” (Negative) อยู่จนถึงสิ้นปี 2564

อัตราการผิดนัดชำระหนี้สะสม 1 ปี 2 ปี และ 3 ปีในช่วงระหว่างปี 2537-2564 ปรับลดลงเล็กน้อย โดยมาอยู่ที่ระดับ 0.912% 1.963% และ 2.862% จากระดับ 1.005% 2.172% และ 3.181% ในช่วงระหว่างปี 2537-2563 ตามลำดับ

ตลาดตราสารหนี้ไทยในปี 2564 เริ่มฟื้นตัวจากผลกระทบของการแพร่ระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (โรคโควิด 19) โดยตราสารหนี้ใหม่ที่ออกและจดทะเบียนกับสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (Thai Bond Market Association – ThaiBMA) ในปี 2564 เพิ่มขึ้น 54.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า คิดเป็นมูลค่ารวมทั้งสิ้น 1.02 ล้านล้านบาท ในจำนวนนี้มีตราสารหนี้ที่ไม่มีอันดับเครดิตคิดเป็นสัดส่วน 20.3% ของตราสารที่ออกทั้งหมดในปี 2564 ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 18.6% ในปี 2563

ทั้งนี้ ผู้ออกตราสารในอุตสาหกรรมทั้ง 5 กลุ่มซึ่งได้แก่ อุตสาหกรรมพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ สถาบันการเงิน เกษตรและอาหาร สื่อสาร รวมถึงค้าปลีกนั้นมีการออกตราสารหนี้รวมกันแล้วคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 64.2% ของมูลค่าหุ้นกู้ทั้งหมดที่ออกในปี 2564

มูลค่าของตราสารหนี้ระยะยาวคงค้างในภาคเอกชน ณ สิ้นปี 2564 เพิ่มขึ้น 7.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปีก่อนหน้า โดยมีมูลค่ารวมทั้งสิ้นที่จำนวน 3.66 ล้านล้านบาท ในขณะเดียวกัน สัดส่วนของตราสารหนี้ที่ไม่มีอันดับเครดิตเมื่อเทียบกับตราสารหนี้คงค้างรวมก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ระดับประมาณ 15.5% จากระดับ 15.0% ในปี 2563

 

 

           

27 มกราคม 2566

ติดต่อ:

สิทธการย์ ตงพิพัฒน์, CFA, FRM

This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.

ธิติ การุณยานนท์, Ph.D., CFA

This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.

สุชาดา พันธุ, Ph.D.

This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.

 

* รายงานนี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งของรายงานฉบับภาษาอังกฤษ

            (หมายเหตุ: ในรายงานสถิติการผิดนัดชำระหนี้ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 26 มกราคม 2565 ทริสเรทติ้งได้รวมข้อมูลของผู้ออกตราสาร 1 รายที่มีการยกเลิกอันดับเครดิตในระหว่างปี 2564 เข้าไปด้วย ส่งผลให้การคำนวณตัวเลขต่าง ๆ ในรายงานมีความคลาดเคลื่อนไปเล็กน้อย ซึ่งทริสเรทติ้งได้แก้ไขตัวเลขต่างๆ ที่เกี่ยวข้องในรายงานฉบับนี้แล้ว)

 

More Articles

 

Click Donate Support Web   

BANPU 720x100TU720x100EXIM One 720x90 C Jsme 720x100

ธกส 720x100

ใจฟู720x100pxPF 720x100

 

ooKbee1

corehoon NEW2

 

 

ข่าวล่าสุด!!