ทริสเรทติ้ง คงอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดปัจจุบันของ บริษัท อยุธยา แคปปิตอล ออโต้ ลีส จำกัด (มหาชน) ที่ระดับ’AA+’ ด้วยแนวโน้มอันดับเครดิต ‘Stable’ หรือ ‘คงที่’ พร้อมทั้งยังจัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดใหม่ในวงเงินไม่เกิน 1.5 พันล้านบาท และหุ้นกู้สำรองเพื่อเสนอขายเพิ่มเติม (Over-allotment) จำนวน 1.5 พันล้านบาท ไถ่ถอนภายใน 5 ปี ของบริษัทที่ระดับ ‘AA+’ ด้วยเช่นกัน โดยบริษัทจะนำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ไปชำระคืนหนี้และเป็นเงินทุนหมุนเวียนในธุรกิจ

อันดับเครดิตสะท้อนถึงสถานะของบริษัทที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ในระดับสูงของ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ซึ่งได้รับการจัดอันดับเครดิตที่ระดับ ‘AAA/Stable’ จากทริสเรทติ้ง อันดับเครดิตยังพิจารณาถึงการได้รับการสนับสนุนทางด้านธุรกิจและการเงินจากธนาคารกรุงศรีอยุธยา

ทั้งนี้ อันดับเครดิตองค์กรของบริษัทต่ำกว่าอันดับเครดิตองค์กรของธนาคารกรุงศรีอยุธยาอยู่หนึ่งขั้น ตาม ‘เกณฑ์การจัดอันดับเครดิตกลุ่มธุรกิจ’ ของทริสเรทติ้ง ซึ่งประเมินจากสถานะของบริษัทในกลุ่มธุรกิจ

บริษัทยังคงสถานะทางการตลาดที่แข็งแกร่งจากการเป็นผู้นำตลาดในธุรกิจเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ซึ่งได้รับการสนับสนุนทั้งในด้านธุรกิจและการเงินจากธนาคารกรุงศรีอยุธยาแม้ว่าการแข่งขันยังคงรุนแรงก็ตาม จุดแข็งอื่น ๆ ของบริษัทคือการมีฐานทุนที่แข็งแกร่ง มีสภาพคล่องที่เพียงพอ และมีการจัดการคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี

ผลประกอบการของบริษัทในปี 2564 ต่ำกว่าประมาณการของทริสเรทติ้งเล็กน้อยจากผลกระทบของเศรษฐกิจที่ถดถอยซึ่งมีผลมาจากการแพร่ระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (โรคโควิด 19) ทำให้สินเชื่อปล่อยใหม่ในปี 2564 ลดลง โดย ณ สิ้นปี 2564 บริษัทมีสินเชื่อคงค้างอยู่ที่ระดับ 4.48 หมื่นล้านบาท ลดลง 6.3% เมื่อเทียบกับยอดสินเชื่อ ณ สิ้นปีก่อนหน้า กำไรสุทธิในปี 2564 อยู่ที่ 2.2 พันล้านบาท ลดลง 15% เมื่อเทียบกับปีก่อน

การลดลงของกำไรมาจากการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่ลดลงและค่าใช้จ่ายด้านเครดิตที่เพิ่มมากขึ้น โดยในปี 2564 ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อเงินให้สินเชื่อถัวเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% จาก 2.0% และ 1.4% ในปี 2563 และ 2562 ตามลำดับ

อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิตต่อสินเชื่อรวมของบริษัทปรับตัวลดลงเป็น 1.29% ณ สิ้นปี 2564 จาก 1.73% ณ สิ้นปี 2563 การลดลงของของอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิตมาจากการตัดบัญชีหนี้สูญจำนวนมากในปี 2564

ในอนาคต คุณภาพสินทรัพย์ของบริษัทจะยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวอ่อนลงเช่นเดียวกับคู่แข่ง จากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ยังคงอ่อนแอและภาวะเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง อัตราผลตอบแทนของสินเชื่อของบริษัทยังคงได้รับแรงกดดันจากการแข่งขันที่รุนแรงและการควบคุมอัตราดอกเบี้ยในตลาดเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ที่ไม่เกิน 23%

อย่างไรก็ตาม บริษัทน่าจะได้รับผลกระทบน้อยกว่าคู่แข่งรายอื่น เนื่องจากบริษัทมีสัดส่วนในรถจักรยานยนต์ขนาดใหญ่ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าอัตราที่ควบคุมอยู่แล้ว ถึงกระนั้น การควบคุมอัตราดอกเบี้ยและการปรับเพิ่มขึ้นของต้นทุนทางการเงินจะเป็นข้อจำกัดของบริษัทซึ่งจะกดดันต่อผลประกอบการและความสามารถในการทำกำไรในอนาคตของบริษัท

แนวโน้มอันดับเครดิต

แนวโน้มอันดับเครดิต ‘Stable’ หรือ ‘คงที่’ สะท้อนถึงการคาดการณ์ของทริสเรทติ้งว่า ทิศทางธุรกิจของบริษัทจะยังคงมีความสอดคล้องกับกลยุทธ์ทางธุรกิจของธนาคารกรุงศรีอยุธยา แนวโน้มอันดับเครดิตของบริษัทยังอยู่บนสมมติฐานที่คาดว่าสถานะของบริษัทในการเป็นบริษัทลูกที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ในระดับสูงของธนาคารกรุงศรีอยุธยาจะยังคงอยู่ และบริษัทจะยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากธนาคารแม่ต่อไป

ปัจจัยที่อาจทำให้อันดับเครดิตเปลี่ยนแปลง

อันดับเครดิตและ/หรือแนวโน้มอันดับเครดิตอาจได้รับการปรับเพิ่มขึ้นหากสถานะของบริษัทที่มีต่อกลุ่มธนาคารกรุงศรีอยุธยายกระดับเพิ่มขึ้นแม้ทริสเรทติ้งจะเห็นโอกาสที่จะเกิดนั้นค่อนข้างน้อยในระยะใกล้นี้ก็ตาม ในขณะที่อันดับเครดิตและ/หรือแนวโน้มอันดับเครดิตอาจได้รับการปรับลดลงหากอันดับเครดิตและ/หรือแนวโน้มอันดับเครดิตของธนาคารกรุงศรีอยุธยามีการปรับลดลง หรือหากทริสเรทติ้งเห็นว่าสถานะของบริษัทที่มีต่อกลุ่มธนาคารกรุงศรีอยุธยานั้นลดน้อยถอยลง

เกณฑ์การจัดอันดับเครดิตที่เกี่ยวข้อง

- เกณฑ์การจัดอันดับเครดิตกลุ่มธุรกิจ, 7 กันยายน 2565

- เกณฑ์การจัดอันดับเครดิตตราสารหนี้, 15 มิถุนายน 2564

- เกณฑ์การจัดอันดับเครดิตสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร, 17 กุมภาพันธ์ 2563

บริษัท อยุธยา แคปปิตอล ออโต้ ลีส จำกัด (มหาชน) (AYCAL)

บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด/ www.trisrating.com 

ติดต่อ This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.  โทร. 0-2098-3000 อาคารสีลมคอมเพล็กซ์ ชั้น 24 191 ถ. สีลม กรุงเทพฯ 10500

       © บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด สงวนลิขสิทธิ์ พ.ศ. 2565 ห้ามมิให้บุคคลใด ใช้ เปิดเผย ทำสำเนาเผยแพร่ แจกจ่าย หรือเก็บไว้เพื่อใช้ในภายหลังเพื่อประโยชน์ใดๆ ซึ่งรายงานหรือข้อมูลการจัดอันดับเครดิต ไม่ว่าทั้งหมดหรือเพียงบางส่วน และไม่ว่าในรูปแบบ หรือลักษณะใดๆ หรือด้วยวิธีการใดๆ โดยที่ยังไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจาก บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ก่อน การจัดอันดับเครดิตนี้มิใช่คำแถลงข้อเท็จจริง หรือคำเสนอแนะให้ซื้อ ขาย หรือถือตราสารหนี้ใดๆ แต่เป็นเพียงความเห็นเกี่ยวกับความเสี่ยงหรือความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้นั้นๆ หรือของบริษัทนั้นๆ โดยเฉพาะ ความเห็นที่ระบุในการจัดอันดับเครดิตนี้มิได้เป็นคำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุน หรือคำแนะนำในลักษณะอื่นใด การจัดอันดับและข้อมูลที่ปรากฏในรายงานใดๆ ที่จัดทำ หรือพิมพ์เผยแพร่โดย บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ได้จัดทำขึ้นโดยมิได้คำนึงถึงความต้องการด้านการเงิน พฤติการณ์ ความรู้ และวัตถุประสงค์ของผู้รับข้อมูลรายใดรายหนึ่ง ดังนั้น ผู้รับข้อมูลควรประเมินความเหมาะสมของข้อมูลดังกล่าวก่อนตัดสินใจลงทุน บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ได้รับข้อมูลที่ใช้สำหรับการจัดอันดับเครดิตนี้จากบริษัทและแหล่งข้อมูลอื่นๆ ที่เชื่อว่าเชื่อถือได้

      ดังนั้น บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด จึงไม่รับประกันความถูกต้อง ความเพียงพอ หรือความครบถ้วนสมบูรณ์ของข้อมูลใดๆ ดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสีย หรือความเสียหายใดๆ อันเกิดจากความไม่ถูกต้อง ความไม่เพียงพอ หรือความไม่ครบถ้วนสมบูรณ์นั้น และจะไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาด หรือการละเว้นผลที่ได้รับหรือการกระทำใดๆโดยอาศัยข้อมูลดังกล่าว ทั้งนี้ รายละเอียดของวิธีการจัดอันดับเครดิตของ บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เผยแพร่อยู่บน Website: http://www.trisrating.com/th/rating-information-th2/rating-criteria.html

Click Donate Support Web