หมวดหมู่: บทวิเคราะห์
BLS
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 


รอบด้านตลาดหุ้น
ภาพตลาดและแนวโน้ม
1Q18 earnings to surprise on the upside?
  วันนี้ตลาดย่อลงเป็นโอกาสในการเลือกซื้อหุ้นรายตัว เราคาดว่าผลการดาเนินงาน บจ. 1Q18 ที่จะทยอยออก
มีโอกาสสร้างความประหลาดใจเชิงบวกต่อตลาด และหนุนราคาหุ้น
  สัปดาห์นี้ คาดตลาดจะหันกลับมาพิจารณาเลือกหุ้นลงทุนตามแนวโน้มผลการดาเนินงาน บจ.ในประเทศ
มากกว่าให้น้าหนักกับปัจจัยในต่างประเทศ เช่น (1) หุ้นมีประเด็นหนุนต่อการปรับกาไรขึ้นจาก M&A เช่น AU
DDD VGI IVL D CENTEL …(2) หุ้นผลการดาเนินงาน 1Q18 เติบโตโดดเด่น และมีโอกาสที่ กาไรจะดีกว่า
คาด จนต้องปรับกาไรขึ้น: โรงแรม (ตัวเลขการท่องเที่ยวเติบโตสูง) พลังงาน (ราคาพลังงานพุ่งขึ้นแรง)
ร้านอาหาร (โอกาสกาไรจะดีกว่าคาดในการทาการตลาดช่วง High season)
What to watch
  (+) บจ.ทยอยประกาศงบ 1Q18 ในสัปดาห์นี้: หุ้นที่คาดว่าจะรายงานกำไรเติบโต y-y โดดเด่น ได้แก่ DTAC
HMPRO PSL ส่วนหุ้นที่จะรายงานกำไรเติบโตโดดเด่น q-q ได้แก่ BH PTTEP (ดูตารางกำไรหุ้นทั้งหมดใน
BLS universe ในรายงานกลยุทธ์ประจำสัปดาห์)
  (+) ตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้ คาด Slightly positive ต่อตลาด: คาด GDP 1Q18 เกาหลีใต้ ไต้หวัน
ขยายตัวดี ขณะที่ US UK GDP จะทรงตัว และ การประชุม ECB BOJ คาดคงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเพื่อ
สนับสนุนการขยายตัวของเศรษฐกิจ
หุ้นแนะนำวันนี้
  CPN DTAC HMPRO M WHA ดูรายงานกลยุทธ์ประจาสัปดาห์
รายงานวันนี้
MINT: The best play during this low season
  เราคาดกำไรหลัก 1Q18 ที่ 1.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 17% QoQ แต่ลดลงเล็กน้อย 2% YoY (เพราะปีที่แล้ว
มีการขายวิลล่า 3 แห่ง มากกว่าปีนี้ขาย 1 แห่ง) ขณะที่รายได้ RevPar คาดโต 14%YoY จากทั้ง
occupancy rate และ ราคาค่าห้อง ที่สูงขึ้น อย่างไรก็ดีผลประกอบการกลุ่มอาหารยังไม่โดดเด่นนักใน 1Q18
  สำหรับ 2Q18 ซึ่งเป็นช่วง low season กลุ่มท่องเที่ยว เราคาดกาไรของ MINT จะดีกว่ากลุ่มฯ เพราะมีผล
ประกอบการของ Tivoli เข้ามาหนุน เราคงแนะนา ซิ้อ ราคาเป้าหมาย 46 บาท
Automotive: Pedal to the metal
  เราคง OVERWEIGHT กลุ่ม Auto ซึ่งยอดขาย Motor Show ที่ผ่านมาโตสูงถึง 18%YoY เป็น 42,499 คัน
หนุนโดยเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวขึ้น การปลดล๊อครถคันแรก และการออกรถรุ่นใหม่ นอกจากนี้การลดภาษีนาเข้ารถ
จากไทย คาดจะเป็นปัจจัยหนุนการส่งออกเพิ่มขึ้น และระยะสั้น 1Q18 เราคาดกาไรหลัก AH โต 47%YoY,
STANLY โต 42%YoYม PCSGH โต 28%YoY, และ SAT โต 24%YoY เราแนะ AH เป็น top pick
Retail: Playing on upcoming 1Q18 earnings
  ผลประกอบการ 1Q18 ที่กาลังจะประกาศสำหรับกลุ่มค้าปลีก เราคาด DDD และ BEAUTY จะมีกำไรโตเด่น
สุดที่ 88%YoY และ 58%YoY ตามลำดับ ขณะที่กลุ่ม Grocery (MAKRO และ BIGC) ยอดขายสาขาเดิม
(SSS) โตไม่ดีนักเพราะราคาอาหารที่ลดลง แต่ CPALL ยังมี SSS และ กาไรที่โตดี เพราะไม่ได้ขายอาหารสด
โดยตรง และได้ปัจจัยหนุนจากภาษีบุหรี่ที่เพิ่มขึ้น สาหรับกลุ่ม Shopping mall CPN และ PLAT ค่าเช่าสาขา
เดิม ยังคงโตดีในระดับ 4-4.4% ตามลาดับ แต่ CPN กาไรที่คาดอ่อนตัวในไตรมาสนี้แนะเป็นจังหวะสะสม
และเลือก DDD และ BEAUTY สาหรับการเล่นรับกับงบ 1Q18
Bank: Flat 1Q18 earnings, as expected; mild recovery ahead
  ผลประกอบการ 1Q18 ที่ประกาศออกมา 9 ธนาคารที่เรา cover กาไรรวม 5.16 หมื่นล้านบาท ทรงตัว YoY
แต่เพิ่มขึ้นถึง 21.5%QoQ กาไรใกล้เคียงกับที่เราคาด กาไรที่แย่สุดคือ KTB ในขณะที่กาไรดีกว่าคาด ได้แก่
TISCO และ TCAP เราคงน้าหนักการลงทุน เท่ากับตลาด โดยเลือก BBL และ KKP เป็น top pick
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
  (+) PTTEP รมว.พลังงานยืนยัน เปิดประมูลแหล่งบงกช-เอราวัณ ภายใต้ระบบ"พีเอสซี" รัฐมีส่วนร่วม
บริหารจัดการแหล่งผลิตตามกติกาสากล หนุนประเทศ ได้ประโยชน์สูงสุด มีก๊าซใช้ต่อเนื่อง ราคา ก๊าซไม่
แพง มั่นใจช่วงรอยต่อเปลี่ยนมือผู้รับสัมปทานรายเก่าและรายใหม่ การผลิตก๊าซต้องไม่หยุดชะงักแม้แต่วัน
เดียว เสนอกพช. 23 เม.ย. เคาะ"ทีโออาร์"เปิดประมูล (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
  (+) ADVANC TRUE DTAC พ.อ.นที ศุกลรัตน์ รองประธาน กสทช. เปิดเผยว่า จากกรณีที่สภานิติ
บัญญัติแห่งชาติ (สนช.) มีมติไม่เลือกกรรมการ กสทช.ชุดใหม่ และให้เริ่มต้นกระบวนการสรรหาใหม่นั้น มี
ผลให้กรรมการชุดปัจจุบันยังคงปฏิบัติหน้าที่ต่อไป โดยการปฏิบัติหน้าที่นั้น ก็ต้องพิจารณาในสิ่งที่จาเป็น
สิ่งใดที่เห็นว่าจะเกิดความเสียหายต่อประเทศก็ต้องพิจารณา แต่หากเป็นนโยบายใหม่ๆ ควรรอบอร์ดชุดใหม่
ส่วนเรื่องการประมูลคลื่น 1800 เมกะเฮิรตซ์นั้น สานักงาน กสทช.ต้องกาหนดตารางเวลาเปิดประมูลให้บอร์ด
พิจารณาก่อน ซึ่งหากถึงเวลาที่กาหนดแล้วยังไม่มีบอร์ดชุดใหม่ ทางบอร์ดชุดเก่าก็เดินหน้าประมูลได้ (ที่มา
ไทยรัฐ)
  (+) KTC ผู้ถือหุ้น ชงบอร์ด เสนอปรับพาร์ หลังราคาหุ้นพุ่ง ด้านซีอีโอ มองเป็นจังหวะที่เหมาะสม แต่
ขึ้นอยู่กับคณะกรรมการพิจารณา (ที่มากรุงเทพธุรกิจ)
  (+) PTTEP SGP รับมือวิกฤติไฟดับ กฟผ.เล็งผุดโรงไฟฟ้าก๊าซแทนถ่านหิน
  นายกรศิษฏ์ ภัคโชตานนท์ ผู้ว่าการ การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย(กฟผ.) เปิดเผยว่า กฟผ.มีความ
กังวลถึงความมั่นคงระบบผลิตไฟฟ้าภาคใต้ในปี 2563 ที่มีความเสี่ยงจะไม่เพียงพอหากอุณหภูมิไม่ได้เย็นลง
อย่างมีนัยสาคัญเนื่องจากความต้องการใช้ไฟภาคใต้สูงสุด (พีค) เมื่อปี 2560 อยู่ที่ 2,642 เมกะวัตต์ แต่
โรงไฟฟ้าหลักจากภาคใต้ คือ จะนะ และขนอม ผลิตได้จริงที่ 2,024 เมกะวัตต์ แล้วส่งจากภาคกลางได้ 460
เมกะวัตต์ และที่เหลือได้จากการผลิตไฟฟ้าจากเขื่อนชีวมวล ลม 140 เมกะวัตต์ แต่การใช้ไฟฟ้าภาคใต้
เติบโตเฉลี่ย 3.4% ทุกปีโดยเฉพาะ จ.ภูเก็ต ที่เติบโตสูงมากจากการขยายตัวของการท่องเที่ยวและพีค
ภาคใต้เกิดมากสุดช่วงเวลากลางคืน แม้จะเพิ่มพลังงานหมุนเวียนเข้าระบบก็ไม่ช่วยอะไรได้ (ที่มา แนวหน้า)
(+) SGP สยามแก๊สฯ" เตรียมลุยโปรเจ็กต์ปิโตรเคมีในจีน อนาคตยก "มาบตาพุด" ไว้ "ซัวเถา" หวังสร้าง
มูลค่าเพิ่มธุรกิจก๊าซ LPG ที่กลายเป็นธุรกิจหลักในเอเชีย มองอนาคตถึงขั้นลงลึกผลิตเม็ดพลาสติก เน้น
รองรับดีมานด์มหาศาลในจีนเป็นหลัก ส่วนธุรกิจในไทยจับมือ EGATi ร่วมประมูลขายก๊าซ LNG 1.5 ล้านตัน
ให้ กฟผ. (ที่มา ประชาชาติธุรกิจ)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO7845

ooKbee1

corehoon NEW2

 

 

ข่าวล่าสุด!!