หมวดหมู่: บริษัทจดทะเบียน

EKHนพ.อำนาจกูรูส่อง EKH ประเมินราคาต่ำกว่าพื้นฐาน เชียร์ 'ซื้อ'ชี้เป้าราคาเหมาะสม 4.80 บ./หุ้น ระบุรับผลกระทบวิกฤติโควิด-19 มากเกินไป

       เซียนหุ้นเชียร์ 'ซื้อ' หุ้น EKH หรือ บมจ.เอกชัยการแพทย์ ระบุราคาหุ้นต่ำเกินพื้นฐาน หลังได้รับผลกระทบจากสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัส COVID-19 และมีการตัดค่าเสื่อมอาคารกุมารเวชเต็มปี เคาะเป้าราคาเหมาะสมอยู่ที่ 4.80 บาทต่อหุ้น ประเมินรายได้ปีนี้แตะ 641 ล้านบาท ขณะที่โครงการซื้อหุ้นคืน และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลระดับ 5.38% หนุนความน่าสนใจในการลงทุน

      บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด (มหาชน) เผยแพร่บทวิเคราะห์ ระบุว่า ฝ่ายวิจัยได้แนะนำ 'ซื้อ' หุ้นบริษัท เอกชัยการแพทย์ จำกัด (มหาชน) หรือEKH เนื่องจากเห็นสัญญาณการกลับตัว ในแง่ของ  Valuation โดยฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการราคาเป้าหมายปี 2563 ที่ 4.80 บาท อิง PER 31 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย PER ย้อนหลัง 3 ปี -0.5 S.D.ถึงแม้ภาพรวมรายได้ และกำไรสำหรับปีนี้ ยังไม่น่าสนใจมากนัก แต่ราคาที่ปรับตัวลงมาก่อนหน้านี้ได้สะท้อนผลกระทบเชิงลบสำหรับปีนี้ไปมากแล้ว ณ ราคาปัจจุบันคิดเป็น PER ที่ 25 เท่า มี Upside อยู่ 23.07 %

     ประกอบกับเมื่อวันที่ 19 มีนาคม 2563 บริษัท มีมติซื้อหุ้นคืนไม่เกิน10% ภายใต้วงเงินไม่เกิน 30 ล้านบาท  โดยทำการซื้อหุ้นคนผ่านตลาดหลักทรัพย์ ระหว่างวันที่ 3 เมษายน-2 ตุลาคม 2563 และกำหนดขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 5 พฤษภาคม 2563 อัตราการจ่ายปันผลที่ 0.21 บาทต่อหุ้น ณ ราคาปัจจุบันคิดเป็นอัตราผลตอบแทน 5.38%

       แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2563 ฝ่ายวิจัยต้องปรับประมาณการรายได้ใหม่ สำหรับกิจการโรงพยาบาลอยู่ที่ 641 ล้านบาท ลดลง 28% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากจำนวนผู้ป่วยนอกและผู้ป่วยในลดลง Occupancy Rate เฉลี่ยทั้งปีที่ 65% และการลดลงในคนไข้จากศูนย์ผู้มีบุตรยาก ต้นทุนกิจการโรงพยาบาลที่ 385 ล้านบาท  ลดลง 24% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ลดลงน้อยกว่ารายได้ที่ลดลง  เนื่องจากมีค่าเสื่อมของอาคารกุมารเวชแห่งใหม่ที่เปิดเมื่อกลางปี 2562 ค่าใช้จ่ายที่ 158 ล้านบาท ลดลง19% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

      แม้ว่า ปีนี้จะไม่มีกิจกรรมส่งเสริมการขายที่เป็นรายการพิเศษ แต่มีการเพิ่มขึ้นในส่วนของค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายบางรายการเข้ามา ส่งผลให้ทั้งปีประมาณการ กำไรสุทธิที่ 93 ล้านบาท ลดลง 42% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน คิดเป็นอัตรากำไรต่อหุ้น 0.15 บาทต่อหุ้น

     อย่างไรก็ตาม ทั้งปี 2563 ฝ่ายวิจัยมองว่า จากสถานการณ์การแพร่ระบาดของ COVID-19 จะมีความยืดเยื้อยาวนานไปอีกปี สำหรับโรงพยาบาลเอกชัย กรณีที่ไม่ใช่สถานการณ์ที่จำเป็นหรือโรคที่มีความซับซ้อนรุนแรง จะเป็นที่หนึ่งที่ประชาชนหลีกเลี่ยง โดยเฉพาะโรงพยาบาลที่กลุ่มเป้าหมายเป็นคนไข้เด็ก ที่ส่วนใหญ่ผู้ปกครองจะพยายามให้หลีกเลี่ยงสถานที่เสี่ยง ศูนย์ฉุกเฉินที่เป็นศูนย์ที่ทำรายได้สูงเอง ซึ่งฝ่ายวิจัยมองว่าได้รับผลกระทบจากการที่มีการหยุดกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางอย่างในพื้นที่อุตสาหกรรม และการหยุดอยู่บ้านไม่เคลื่อนย้าย ทำให้อัตราการเกิดอุบัติเหตุลดลง รวมถึงศูนย์ผู้มีบุตรยากที่ส่วนมากเป็นกลุ่มลูกค้าชาวจีนเป็นหลัก

******************************************

 

line logotwitterLike1 Share3Like1 Share1กด Like - Share  เพจ Corehoon-Power Time เพื่อติดตามเคล็ดลับ ข่าวสาร เทรนด์ และบทวิเคราะห์ดีๆ อัพเดตทุกวัน คัดสรรมาเพื่อท่านนักลงทุนโดยเฉพาะ

 Click Donate Support Web

SAM720x100px bgGC 790x90

SME720 x 100banpu 720x90 new1 1

ooKbee1

corehoon NEW2

 

 

ข่าวล่าสุด!!