หมวดหมู่: บริษัทจดทะเบียน

MTLSชชาตโบรกฯ กดปุ่มสั่ง'ซื้อ' MTC เป้า 57-60 บ. คุณภาพสินทรัพย์สุดสตรอง! NPLs ต่ำ ทริสอัพเรตติ้งกดต้นทุนลด ดันผลงานนิวไฮต่อเนื่อง

     กูรูหุ้นเชียร์ 'ซื้อ'MTC ราคาเป้าหมาย 57-60 บาท คาดผลกำไรสุทธิจะปรับตัวดีขึ้นในช่วงไตรมาสที่เหลือของปี ชี้คุณภาพสินทรัพย์สุดสตรอง-เอ็นพีแอลต่ำ ทริสอัพเรตติ้งเป็น BBB+ จาก BBB กดต้นทุนลด หนุนผลงานปี 2562-2563 ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง บิ๊กบอส ‘ชูชาติ เพ็ชรอำไพ’ ลั่นครึ่งปีหลังจ่อบุกตลาดสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ หนุนผลงานโตแรงแซงทางโค้ง พร้อมวางเป้าคุม NPLs ไม่เกิน 2%

     บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย เวลธ์ จำกัด เผยแพร่บทวิเคราะห์ แนะนำ'ซื้อ' หุ้น บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) (MTC) ให้ราคาเป้าหมายที่ 60 บาท จากแนวโน้มผลการดำเนินงานที่คาดว่าแข็งแกร่งในปี 2562-2563 โดยยังคงประมาณการกำไรสุทธิของ MTC ในปีนี้ ที่ 4,919   ล้านบาท แต่เพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2563 ขึ้นเล็กน้อย 2.5% เป็น 6,393 ล้านบาท

     “แม้กำไรสุทธิไตรมาส 1/62 ทรงตัว 0.3% เทียบไตรมาสที่ผ่านมา แต่เพิ่มขึ้น 20.6% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน อยู่ที่ 1,005 ล้านบาท ต่ำกว่าประมาณการเรา 5.6% อย่างไรก็ตาม เราคาดกำไรสุทธิจะปรับตัวดีขึ้นนช่วงไตรมาสที่เหลือของปี ตามสินเชื่อที่เร่งตัวขึ้น”

       นอกจากนี้ คุณภาพสินทรัพย์ยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง NPL ratio ปรับตัวลงเป็น 1.04% รวมถึงทริสเรทติ้งปรับเพิ่มอันดับเครดิตหุ้นกู้ MTC เป็น BBB+ จาก BBB ซึ่งมองว่าผลบวกจากต้นทุนทางการเงินที่ลดลงจะชัดเจนขึ้นในปีหน้าเป็นต้นไป

       ขณะที่บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด แนะนำ 'ซื้อ'MTC โดยให้ราคาเหมาะสม 58 บาท อิง Implied PBV ที่ 7.4 เท่า พร้อมกับคงประมาณการกำไรปี 2562 ที่ 4.7 พันล้านบาท เติบโต 28% เทียบปีที่ผ่านมา พร้อมกับคาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/62 ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง จากการเร่งเปิดสาขามากถึง 855 แห่งในปี 2561 และแผนเปิดสาขาใหม่อีกราว 600 แห่งในปี 2562 หนุนสินเชื่อขยายตัวถึง 29% เทียบปีผ่านมา ช่วยหักล้างผลกระทบจากการยกเว้น Prepayment Fee ได้อย่างสิ้นเชิง

      อีกทั้ง ภายหลังจากทริสฯ ปรับเพิ่มเรตติ้ง ช่วยประหยัดดอกเบี้ยจ่ายราว 0.30% ต่อการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ในครึ่งหลังของปีนี้ และการที่บริษัทจัดตั้งบริษัท เมืองไทย ลิสซิ่ง เพื่อดำเนินธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์ใหม่ ให้กลุ่มลูกค้าเดิม ในช่วงครึ่งหลังของปี 2562 จะส่งผลบวกชัดเจนกับธุรกิจในปี 2563

       บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ได้แนะนำ 'ซื้อ' MTC เช่นกันโดยมองว่า ราคาหุ้นยัง laggard กลุ่มฯมาก สวนทางพัฒนาการบวกของพื้นฐาน Fair Value ปี 2562 เท่ากับ 57 บาท อิง PBV 7.3 เทียบเท่า PER 25 เท่า ตามวิธี GMM LT-ROE เฉลี่ย 32% พร้อมระบุว่าการบริหารจัดการหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPLs) ของ MTC ดีเกินคาด Coverage ratio แตะ 294.3%แข็งแกร่งสุดในกลุ่มฯ โดยภาพรวมคุณภาพสินเชื่อในไตรมาส 1/62 ยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง ดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยประเมินไว้ โดยที่สัดส่วน NPLs เทียบสินเชื่อรวม ลดเหลือเพียง 1.04% ณ สิ้นงวดไตรมาส 1/62 จาก 1.12% ณ สิ้นปี 2561 โดยที่ Credit Cost ค่อนข้างทรงตัวที่ราว 92bp จากงวดไตรมาส 4/61 แม้ส่วนหนึ่งเพื่อรองรับการตัดหนี้สูญ

     นายชูชาติ เพ็ชรอำไพ ประธานกรรมการบริหาร บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) (MTC) กล่าวว่า คาดว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานในไตรมาส 2/62 จะโตต่อเนื่องจากไตรมาส 1/62 โดยได้รับปัจจัยหนุนจากช่วงเปิดเทอม ซึ่งตามปกติแล้วความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้น อีกทั้งการขยายสาขาจะเป็นอีกแรงหนุนสำคัญที่ทำให้ยอดปล่อยกู้เพิ่ม ผลักดันรายได้และกำไร เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โดยในปีนี้ บริษัทฯเตรียมเปิดสาขาเพิ่ม 600 สาขา และปี 2563 เปิดเพิ่มอีก 600 สาขา ส่งผลให้มีสาขาทั้งหมดกว่า 4,500 สาขา ทั่วประเทศ จากปัจจุบันอยู่ที่ 3,444 สาขา

     “มั่นใจรายได้ และกำไรปี 2562 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง และวางเป้าหมายคุมสัดส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPLs) ไม่เกิน 2% เมื่อเทียบกับสินเชื่อรวม ขณะที่ในช่วงครึ่งปีหลังนี้เตรียมบุกตลาดสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ ซึ่งมั่นใจว่าจะมีส่วนสำคัญในการผลักดันรายได้และกำไรในอนาคต เติบโตอย่างแข็งแกร่งและยั่งยืน เนื่องจากมีฐานลูกค้ามากกว่า 2 ล้านราย รองรับแผนปล่อยกู้”

    ขณะที่อัตราส่วนหนี้เสียสำหรับไตรมาส 1/62 อยู่ในระดับต่ำเพียง 1.04% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนอยู่ที่ 1.29% เนื่องจากการติดตามหนี้และการควบคุมกระบวนการปล่อยสินเชื่อมีประสิทธิภาพ

3

Click Donate Support Web

ais 790x90

GC 950x120

sme 720x90

banpu 720x90 new1 1

ooKbee1

corehoon NEW2

 

 

ข่าวล่าสุด!!